Utilizzando "Greci" di misurazione dei rischi con le opzioni

Opzioni richiedono di raccogliere un po 'di lingua greca, che va bene, perché è necessario imparare solo quattro parole:. Delta, gamma, theta, e vega i Greci, come sono comunemente chiamati, sono misure di rischio. Spiegano diverse variabili che influenzano i prezzi delle opzioni:

  • Quantità di volatilità: un aumento della volatilità di solito è positivo per le opzioni put e call, se siete molto nell'opzione. Se sei l'autore della facoltà, un aumento della volatilità è negativo.
  • Le variazioni del tempo di scadenza. Più ci si avvicina al momento della scadenza, il più negativo il fattore tempo diventa un titolare dell'opzione e il meno vostro potenziale di profitto. Valore temporale restringe come opzione si avvicina la scadenza ed è pari a zero alla scadenza dell'opzione.
  • Le variazioni del prezzo del titolo sottostante. Un aumento del prezzo del titolo sottostante di solito è una influenza positiva sul prezzo di un'opzione call. Una diminuzione del prezzo dello strumento sottostante di solito è positivo per le opzioni put e viceversa.
  • Tassi di interesse: I tassi di interesse sono meno importanti degli altri fattori maggior parte del tempo. I tassi di interesse più alti rendono opzioni call più costosi e opzioni put meno costosi, in generale.

Cosa delta significa negoziazione di opzioni?

Delta misura l'effetto di una variazione del prezzo del titolo sottostante sul premio dell'opzione. Delta si comprende meglio come la quantità di variazione del prezzo di un'opzione per ogni punto in movimento sottostante, o la percentuale della variazione di prezzo del titolo sottostante che si riflette nel prezzo di un'opzione. Delta è positivo per le chiamate e negativo per la posa. I valori compresi tra 0 e 100 per le chiamate e da 0 a -100 per puts.

Come gamma riguardano opzioni di trading?

Gamma misura il tasso di variazione del delta in relazione alla variazione del prezzo del titolo sottostante, e vi permette di prevedere quanto si sta andando a fare o perdere in base al movimento del sottostante.

Che cosa misura theta in rischi di opzione?

Theta misura il tasso di declino del premio tempo (l'effetto sul prezzo dell'opzione del tempo rimanente fino opzione di scadenza), con il passare del tempo. Capire erosione premio dovuto al trascorrere del tempo è fondamentale per avere successo a opzioni commerciali. Spesso gli effetti di theta potranno compensare gli effetti del delta, causando il commerciante avere ragione sulla direzione del movimento e ancora perdere denaro.

Che cosa significa per vega valutazione delle opzioni?

Vega misura l'esposizione al rischio di variazioni di volatilità implicita e racconta commercianti quanta prezzo di un opzione aumentare o diminuire la volatilità dell'opzione varia. In altre parole, vega è una stima di quanto il valore teorico di un'opzione cambia quando la volatilità cambia l'1 per cento.