Tutto su azioni, obbligazioni, e le rendite vostro portafoglio

Azioni e obbligazioni sono di molti tipi che possono essere aggiunti al vostro portafoglio. Anche se il mondo degli investimenti offre innumerevoli opportunità - e pericoli! - Tutti gli investimenti si qualificano come uno di questi due tipi:

  • Equità: Qualcosa si possiede (ad esempio azioni, immobili, o oro)
  • Reddito fisso: soldi che hai prestato in cambio di interessi (quali obbligazioni, CD o fondi del mercato monetario), o, eventualmente, i soldi che hai dato in cambio di pagamenti costanti (rendite)

Per semplicità, questo articolo si occupa in gran parte con i "titoli" e "obbligazioni", ignorando le molte sfumature di grigio che definiscono entrambi questi grandi termini ombrello. Ignoriamo anche altre forme di reddito fisso, come le rendite, e altre forme di capitale, come quello immobiliare e delle materie prime.

Obbligazioni di molti sapori

Se il punto di investire in obbligazioni è per appianare i rendimenti di un portafoglio che comprende anche le scorte (Sì! Questo è il punto!), Ha senso avere legami che tendono a zig zag quando gli stock. In generale, si sta guardando Treasuries, compresi Tesoro titoli protetti dall'inflazione, obbligazioni societarie investment grade, o obbligazioni di agenzie.

Se siete in parentesi fiscali più elevate e dispone di spazio limitato nei vostri conti pensione, si può prendere in considerazione le obbligazioni municipali. Se si dispone di un grande portafoglio obbligazionario, si può considerare una manciata di obbligazioni internazionali.

Le obbligazioni ad alto rendimento possono anche svolgere un ruolo nel vostro portafoglio, insieme ad altre forme di obbligazioni più esotiche, ma hanno bisogno di essere aggiunti con una certa finezza. Seducente come le obbligazioni ad alto rendimento può essere, non offrono la stessa potenza diversificando così come obbligazioni di qualità. Quando le scorte affondano, obbligazioni ad alto rendimento tendono ad affondare e, per la stessa ragione: le aziende stanno chiudendo le porte.

Non essere un "rendimento-chaser"! Obbligazioni a rendimento superiore portano sempre più a rischio. Qualunque sia la vostra scelta in obbligazioni, è meglio cercare qualche diversificazione: diversi emittenti, diverse scadenze.

Le scorte di tutte le dimensioni e ordinamenti

Poiché le scorte possono essere così volatile, è necessario diversificare. Il modo migliore per diversificare è a basso costo, a vuoto fondi comuni di investimento (fondi indicizzati sono spesso migliori) o exchange-traded funds (quasi tutti sono fondi indicizzati).

Proprio come azioni e obbligazioni tendono a correlare male, diversi tipi di stock e diversi tipi di obbligazioni hanno una correlazione limitata. Questo è particolarmente vero sul lato stock del portafoglio. Smart investitori assicurarsi di avere scorte nazionali ed esteri, titoli in grandi aziende e piccole imprese, e titoli growth e value.

Le scorte di crescita sono titoli in società in rapida evoluzione in rapido movimento industrie, come la tecnologia titoli value sono scorte in aziende che hanno meno potenziale di crescita.; si può essere in grado di ottenere questi titoli a buon mercato, a volte rendendoli investimenti migliori di titoli di crescita.

Così come si ottiene più bang per il dollaro, ma anche più di rimbalzo con gli stock rispetto a quelli obbligazionari, si ottiene anche più potenziale di rendimento e di rischio aggiuntivo con le scorte piccola industria contro titoli large-aziendali.

Anche se le scorte internazionali non sono più volatili rispetto scorte degli Stati Uniti, di per sé, le differenze nei tassi di cambio possono renderli molto più volatile per gli investitori statunitensi. Maggiore è la vostra tolleranza al rischio, i titoli più piccola industria e le scorte più internazionali si consiglia di incorporare.

Dopo il vostro portafoglio cresce e si hanno tutte le classi di attività di massima coperte, si può considerare dirama in stretti (ma non troppo strette) tipi di investimenti. Le possibilità includono alcuni settori industriali, in particolare quelli che tendono ad avere limitata correlazione al mercato nel suo complesso, come quello immobiliare, legname, e l'energia.

Oltre a ciò, si può prendere in considerazione le partecipazioni in materie prime, come i metalli preziosi. E oltre a questo, forse, pensare a certe obbligazioni ad alto rendimento che offrono il potenziale di azione-like growth.

Altro reddito fisso: Rendite

Per alcune persone, attaccare una rendita sul lato a reddito fisso del portafoglio ha un senso. Quando si acquista una rendita, in genere si abbandoni il vostro principale all'emittente rendita.

Si riceve denaro a intervalli regolari a un tasso di rendimento che è (quasi) notevolmente superiore si riceve acquistando un Tesoro o obbligazionario comunale. ("Più o meno", perché parte del "ritorno" è in realtà il proprio denaro viene restituito a voi. E 'complicato.)

Non stiamo parlando di rendite variabili, la maggior parte dei quali sono prodotti di investimento piuttosto terribili venduti da persone che fanno le commissioni scandaloso e convenientemente dimenticato di dire che la maggior parte dei soldi che vedrete è il proprio denaro viene restituito.

Piuttosto, stiamo parlando di rendite fisse. La differenza? Con una rendita variabile, si ricevono i pagamenti che sono in gran parte basati sulle prestazioni di qualche pezzo di mercato, come ad esempio l'S & P 500 o un altro indice azionario.

Una rendita fissa ti dà una certa quantità fissa di reddito (che può essere rettificato per l'inflazione) a intervalli fissi. I pagamenti non dipendono l'andamento dei mercati o di qualsiasi altra cosa. E gli interessi maturati può essere tassato.

Con entrambi i tipi di rendita, il tasso di rendimento di solito è in gran parte determinato dalla vostra età. Il minor numero di anni il fornitore di rendita pensa che sarà lui a essere l'invio si verifica, il più generoso che sarà lui con i suoi pagamenti.