Quando Are Municipal Bonds imponibile?

Vuoi mai pagare le tasse federali su un'obbligazione comunale? Mai dire mai. In alcuni casi molto rari, la tassa può afferrare da dietro e ti fanno non vuole svegliarsi la mattina del 15 aprile.

Imposta AMT su obbligazioni municipali

L'imposta minima alternativa (AMT) è una tassa federale che esiste in un universo parallelo, che si entra involontariamente quando si effettua una discreta pezzo di cambiamento, sostengono troppe deroghe, o prendere troppi deduzioni.

Chiedete al vostro guru fiscale se si rischia di essere schiaffeggiato da AMT in qualsiasi punto nel prossimo futuro. Se è così, si consiglia di selezionare accuratamente il tuo Munis (ei fondi muni) per includere solo quelli che sono esenti dal AMT.

In generale, gli interessi sulle obbligazioni municipali venduti dai governi statali e locali per finanziare progetti molto specifici, così come le obbligazioni emesse da non-profit e altre "attività privata" emittenti come aeroporti e università, sta per essere inclusi in AMT. Quindi, se siete tenuti a versare l'AMT, lo status di esenzione fiscale di queste obbligazioni non sarà più così del tutto esenti.

Se l'acquisto di queste obbligazioni AMT-trigger non è un problema di responsabilità, investire su di loro può fare buon senso. Questo tipo di muni tende a fornire un rendimento leggermente superiore do munis non AMT.

Imposta sulle plusvalenze su obbligazioni municipali

Se si acquista un titolo ad un certo prezzo e poi venderlo ad un prezzo superiore, che è una buona cosa! Ma si può essere soggetti a pagare l'imposta sulle plusvalenze per l'IRS. . . anche se la sicurezza hai venduto è un legame comunale esentasse.

Se si paga 1.000 dollari per prendere una vendita muni alla pari, e in seguito si vende per 1.100 dollari, è molto probabile che dovete il governo sulle plusvalenze sul 100 dollari. Se in acquisto e vendita, sia si verificano entro un periodo di un anno, il colpo fiscale sarà probabilmente il 25 per cento, 28 per cento, o qualunque sia il vostro normale aliquota marginale dell'imposta sul reddito sembra essere.

Se il vostro acquisto e vendita abbracciano un periodo di oltre un anno, è necessario pagare plusvalenze a lungo termine, che per la maggior parte gli importi popolari al 15 per cento.

(Le norme fiscali che disciplinano comunale obbligazioni zero coupon acquistati a sconto e poi vendute con uno sconto minore o un premio può essere complicato, parlare con il vostro consulente fiscale.)

Ciò che appartiene ai singoli titoli riguarda anche obbligazionari comunali fondi comuni di investimento. Vendi le tue azioni per più di quello che li acquistato per, e dovrete pagare plusvalenze. Naturalmente, se si vende in perdita, sia un'obbligazione o un fondo obbligazionario, si può quindi dichiarare una perdita in conto capitale, che di solito è utilizzato per ripianare plusvalenze.

Il legame comunale interamente imponibile

A prima vista, un muni imponibile sembra quanto di più sensato come un cavallo da corsa in esecuzione in un giogo, ma in realtà, Munis imponibili offrono potenzialità di rendimento comparabile a investment-grade corporate bond, ea volte può rendere per una scelta eccellente legame.

Esistono obbligazioni comunali passivi sul mercato perché il governo federale non dà una pausa per il finanziamento di alcune attività che percepisce non offrono un vantaggio significativo per il pubblico. Il finanziamento di un nuovo stadio di hockey o il rimborso del piano pensionistico in difficoltà di un comune sono due esempi di emissioni obbligazionarie muni che sarebbe federale imponibile.

Essi esistevano a malapena un paio di decenni fa, ma stanno diventando sempre più popolare.

Build America Bonds (noto come BAB) sono una categoria speciale di muni imponibile. Tali obbligazioni sono state emesse nel 2009 e 2010, come parte del piano del presidente Obama per rilanciare l'economia cascante. Essi consentono ai governi locali di reperire capitali, e il Tesoro sovvenziona il 35 per cento del costo d'interesse del comune.

La maggior parte di questi legami portano le valutazioni principali, ma tendono ad essere particolarmente volatile a causa delle loro scadenze lunghe (a volte alti fino a 30 anni). Se avete spazio solo nei vostri conti pensione, e si desidera muni che pagano più o meno quanto le obbligazioni societarie, poi una posizione in BAB o altre muni imponibili può effettivamente fare buon senso.