Quali sono liquide e mezzi equivalenti?

Nell'arena di investimento, fondi detenuti in conti transazionali facilmente accessibili sono descritti come liquidità. Strumenti di investimento negoziabili che hanno un elevato grado di liquidità sono indicati come mezzi equivalenti. Gli investitori mantengono i loro beni in disponibilità liquide per ridurre al minimo il rischio principale nei periodi di volatilità del mercato azionario.

Conti correnti sono un tipo di conto di cassa su cui la gente può trattare su una base quotidiana senza restrizioni. I titolari dei conti in genere ricevono poco o nessun interesse sui fondi depositati in conti correnti. Le banche e le imprese di investimento generalmente pagano i più alti tassi di interesse sugli investimenti più illiquidi, e conti correnti, di conseguenza pagare rendimenti più bassi. I conti di risparmio sono un altro tipo di conto di cassa, anche se la maggior parte dei conti di risparmio hanno restrizioni mensili o trimestrali di astinenza.

Certificati di deposito (CD) sono strumenti di debito a breve termine emessi dalle banche. CD avere principali garanzie, ma normalmente hanno tempi termine di sei mesi o più, durante il quale gli investitori non possono accedere ai fondi senza pagare una penale. Quando un CD matura, il titolare del conto CD riceve un ritorno di premio, nonché eventuali interessi maturati nel periodo del CD. A causa della mancanza di fluttuazione principale, CD con un tempo di durata di sei mesi o meno sono comunemente indicati come mezzi equivalenti. CD a più lungo termine sono considerati come illiquidi in quanto titolari di un conto devono attendere per lunghi periodi di tempo per accedere ai fondi, e anche se tutti i CD hanno principali protezioni, l'illiquidità dei CD più lungo termine impedisce tali conti da essere classificati come mezzi equivalenti.

Titoli di Stato, con termini di sei mesi o meno sono visti come mezzi equivalenti, anche se la maggior parte degli analisti finanziari utilizzano solo questo termine per descrivere obbligazioni emesse da governi con elevato rating. Obbligazioni emesse da governi con rating poveri rappresentano un alto livello di rischio e non sono quindi confrontabili con investimenti in liquidità. Commercial paper, che è un tipo di debito non garantito emessi da società, è un altro tipo di equivalente in denaro. Mercato monetario conservatore fondi comuni contengono liquide e mezzi equivalenti, e molti investitori parco soldi in questi fondi durante le recessioni del mercato azionario a causa della relativa stabilità offerta da questi fondi.

Conti di intermediazione sono conti titoli offerti dalle imprese di investimento in cui gli investitori possono contenere sia disponibilità liquide. Titolari di un conto deposito in contanti in conti di intermediazione e quindi utilizzare i proventi in contanti per acquistare titoli, tra cui disponibilità liquide, quali i CD. Nella maggior parte dei paesi, sia disponibilità liquide detenute in conti di intermediazione sono soggetti al rischio principale per gli account che detengono titoli, a differenza di molti conti bancari, non sono assicurati.

  • Certificato di conti di deposito - comunemente chiamati CD - richiedono lasciando una banca in possesso di una certa quantità di denaro per un periodo di mesi o anni.