Quali sono le opzioni a farfalla?

Opzioni di farfalla sono opzioni coinvolti in una strategia di investimento che è strutturato per fornire una quantità limitata di rendimento, anche se il grado di rischio associato alle attività sottostanti le opzioni dovrebbe cambiare per il futuro. Il processo prevede l'utilizzo di una serie di chiamate lunghe e corte in modo da creare un modello che aiuta ad isolare l'investitore da incorrere eventuali perdite, anche se il rischio implicito associato alle opzioni è diverso dal rischio futuro che alla fine emerge. Come per molte strategie di opzioni, le opzioni strutturazione farfalla richiede un'attenta pianificazione e la selezione e l'attenzione al dettaglio, al fine di avere successo.

Ci sono due tipi di opzioni farfalla. Una è nota come la lunga farfalla. Con questa disposizione, le opzioni coinvolte avranno la stessa data di scadenza. La serie di chiamate comporterà una lunga chiamata che ha un prezzo di esercizio che è leggermente inferiore rispetto al benchmark, seguito da due brevi chiamate al benchmark. Poiché la fase finale del processo, una lunga chiamata viene avviata ad un prezzo leggermente superiore al prezzo d'esercizio. La combinazione contribuisce a compensare la possibilità di perdita complessiva, permettendo all'investitore di ridurre al minimo in modo efficace le possibilità per la perdita contribuendo a migliorare le possibilità di guadagnare almeno un ritorno modesto.

Opzioni farfalla brevi anche utilizzano una serie di chiamate talvolta una combinazione di put e call per produrre il risultato desiderato. La differenza è che un approccio farfalla breve, la combinazione di chiamate corte e lunghe è invertita, cioè dove le chiamate lunghi sono utilizzati nel lungo farfalla, chiamate brevi vengono sostituiti. Allo stesso tempo, le chiamate brevi a lungo farfalla vengono sostituiti con lunghe chiamate nell'approccio farfalla breve. Questa disposizione, assumendo la selezione di opzioni è ideale, è più probabile per produrre entrate se il futuro volatilità delle opzioni è maggiore della volatilità implicita.

I tempi di opzioni farfalla è molto importante per il successo della strategia. Insieme scegliendo le giuste opzioni, è essenziale che le variazioni nella volatilità sono stati osservati durante il processo, e che ciascuna delle chiamate coinvolti vengono avviate al momento giusto. Mentre un po 'complicato, questo approccio è in grado di produrre rendimenti che rendono il tempo e lo sforzo vale la pena di molti investitori. In genere, i nuovi investitori cercano solo questo approccio, lavorando a stretto contatto con un broker esperto che sia in grado di individuare la giusta combinazione di opzioni e potrebbe anche consigliare in merito alla tempistica di ogni chiamata.

  • Opzioni Farfalla forniscono una quantità limitata di rendimenti, anche se il grado di rischio associato alle attività sottostanti le opzioni dovrebbe cambiare per il futuro.