Quali sono argento Commodities?

Una merce è qualcosa per cui esiste una domanda; commodities argento sono quelle che consistono del metallo argento elementare. Il mercato per le materie prime d'argento comprende sia contanti e futures. Entrambi sono scambiati in tutto il mondo. Trading di materie prime d'argento è fatto da grandi aziende e miniere, hedge fund e fondi a termine, e da individui.

I contratti future su materie prime hanno una dimensione fissa e una durata limitata. Argento contratto commodities durate sono determinate dal mese di scadenza. I contratti che scadono nel mese di luglio e dicembre hanno una durata di 60 mesi; contratti in scadenza nel mese di gennaio, marzo, maggio e settembre hanno una durata di 23 mesi. La maggior parte del commercio avviene nel mese "vicino", che si riferisce al contratto che ha almeno un mese fino alla scadenza. La dimensione di un contratto di beni d'argento è di 5.000 once troy (155,517.384 grammi).

Commodities argento contratti commerciali sul New York Mercantile Exchange (NYMEX), con incrementi di 0,5 centesimi. Il prezzo effettivo contratto di argento non sarebbe dimostrato da $ 30, ma come 30.000. La prossima prezzo più alto sarebbe 30,005 e il prossimo prezzo più basso 29,995. Così, ogni incremento vale $ 25 per ogni contratto a controlli trader. Il numero massimo di contratti un commerciante è autorizzato a controllare è 6.000, o 30 milioni di once troy (933 milioni di grammi) di argento.

Un contratto è una promessa di acquistare o vendere la quantità specificata di argento, quando finisce il contratto. La maggior parte dei contratti vengono acquistati o venduti da speculatori, le persone che scommettono sul prezzo va su o giù, piuttosto che da persone che realmente vogliono possedere argento. Un trader che pensa il prezzo sta scendendo entrerà in un contratto per vendere l'argento; si dice che sia "short". L'operatore che si impegna ad acquistare che l'argento è detto di essere "lungo", e pensa che i prezzi saliranno. Il commerciante che è lunga finirà per chiudere la sua posizione, andando "piatto" con la vendita il suo contratto.

Un trader dovrà uscire la sua posizione prima di First Day Notice, che è di due giorni lavorativi prima del primo del mese del contratto. Brokers non lasciare che un trader continuano a tenere una posizione in First Notice Day a meno che il commerciante ha abbastanza soldi nel suo conto per coprire il costo dell'intero contratto. Ad esempio, se, il giorno prima giorni di preavviso, l'argento ha un prezzo di 30 dollari l'oncia troy (31,1 grammi), il commerciante avrebbe bisogno di più di $ 150.000 in contanti sul suo conto per evitare che il suo broker chiudere la sua posizione. D'altra parte, un vero materie prime argento produttori come una mina sarebbero consegnare il metallo, che deve dosare 99,9 per cento puro.

Rischio di un trader è aumentata se sono commercializzati relativamente pochi contratti. Secondo NYMEX, futures sulle merci argento medie di trading quasi 109.000 contratti al giorno. Mentre 109.000 contratti ogni giorno suona come un numero, non lo è. Per confronto, il futuro più popolare sul mercato azionario, il 30mini S & P, commercializza più di 2 milioni di contratti al giorno, e il contratto treasury bond a 10 anni commercia circa 1,5 milioni di contratti al giorno.