Qual è il valore patrimoniale netto per azione?

Il valore patrimoniale netto per azione è collegata a un fondo comune ed è il metodo di determinazione del prezzo che gli investitori pagano per essere coinvolti nel fondo. Calcolo questo valore richiede di prendere il valore patrimoniale netto o NAV, di tutti i titoli nell'ambito del Comparto e dividendolo per il numero di azioni detenute da investitori. Questo calcolo del valore patrimoniale netto per azione determina il prezzo di mercato dei fondi comuni che pagano i loro investitori tramite plusvalenze, che si verificano quando il valore dei titoli in loro aumenta. Ci sono alcuni fondi comuni di investimento, tuttavia, che vengono scambiati sul mercato e hanno il loro prezzo di mercato determinato dalle azioni degli investitori.

Gli investitori scelgono i fondi comuni di diversificare i loro portafogli, perché questi fondi sono costituiti da una serie di titoli, tutto in uno strumento di investimento. Open-end fondi comuni hanno capitali da più investitori e quindi il capitale restituiscono quando il valore dei titoli in cui investono aumenti. Questi tipi di fondi non sono negoziate sul mercato, e, di conseguenza, hanno il loro prezzo determinato dal valore del patrimonio netto per azione.

Un primo passo per il calcolo del valore patrimoniale netto per azione di un fondo comune è determinare il NAV, che è il valore totale delle attività del fondo meno le passività totali. A titolo di esempio, immaginare che un fondo ha un patrimonio del valore di $ 100,000 dollari (USD) e le passività di $ 20.000 USD alla fine di un giorno di negoziazione, che è quando viene calcolato il NAV. Per quel fondo, il NAV è di $ 100,000 USD meno $ 20,000 USD, che viene a $ 80,000 USD.

Una volta raggiunto questo numero, si è poi diviso per il numero totale delle azioni in circolazione del fondo per determinare il valore patrimoniale netto per azione. Se il fondo dell'esempio precedente aveva 4.000 parti di proprietà di investitori, tale numero sarebbe stato diviso in NAV di $ 80,000 USD. Ciò significa che il prezzo di mercato di quello specifico fondo comune di investimento è di $ 20 USD per azione, che è il prezzo investitori devono pagare per partecipare al fondo.

Esistono alcuni fondi che vengono scambiati sul mercato aperto. Questi fondi, noti come chiusi o fondi scambiati in borsa, sono scambiati come azioni. Gli investitori comprano e vendono azioni, e il prezzo di mercato si basa sulla domanda e dell'offerta forze. Mentre c'è ancora un valore patrimoniale netto per azione calcolato, potrebbe non corrispondere al prezzo di mercato. Un fondo indicizzato quotato con un prezzo di mercato inferiore al NAV per valore delle azioni è detto di essere scambiato a un premio.

  • Il valore patrimoniale netto per azione è collegata a un fondo comune ed è il metodo di determinazione del prezzo che gli investitori pagano per essere coinvolti nel fondo.