In Investire, cosa è Synthetic Archivio?

Sintetico azionario è un bene creata da una combinazione di altre forme di attività. Uno stock di posizione sintetico è un commercio derivato progettato per simulare una posizione di cassa o spot. Il mercato delle opzioni azionarie è in genere utilizzato per creare uno stock di posizione di sintesi, la forma più comune dei quali è costruito utilizzando cambio comuni opzioni negoziate. Posizioni azionarie sintetiche lunghe e corte possono essere creati utilizzando varie combinazioni di put e call. Queste posizioni duplicano gli scenari economici delle proprietà azionaria.

Lo stock di posizione lunga sintetica con l'acquisto di una chiamata e la vendita di una put. Sia la chiamata e il put devono avere la stessa scadenza e prezzo di esercizio. Alla denaro (ATM) le opzioni devono essere usati con un delta molto vicino alla più o meno 0,50, la posizione delta finale è pari a zero. Il costo teorico di questo commercio è pari a zero, ma il broker manterrà fondi sufficienti per coprire la posizione di opzione corta viene esercitato.

Posizioni sintetiche brevi sono creati con l'acquisto di una put e vendita di una chiamata. Le stesse regole si applicano per la data di scadenza e prezzo di esercizio. Delta 0,50 put e call sono sempre opzioni ATM, ovvero il prezzo di esercizio è molto vicino al valore in denaro reale del titolo sottostante. Il costo effettivo di questo commercio sarà un piccolo debito o di credito sul conto, ma che non include le commissioni di intermediazione. Il broker sempre messo abbastanza fondi in attesa per coprire il rischio di opzione corta viene esercitato.

I contratti di opzione sono dimensionati in lotti di 100 azioni di azione, in modo un contratto di opzione è pari a 100 azioni del titolo sottostante. Quando si apre un titolo sintetico posizione lunga o corta, l'investitore controllerà 100 azioni di magazzino per contratto. L'investitore teoricamente realizzare un risultato economico identico a una posizione lunga o corta contanti in magazzino.

Il vantaggio di posizioni sintetiche è la capacità di catturare i profitti con un investimento iniziale inferiore a quello di acquistare il titolo a titolo definitivo. L'investitore è anche responsabile per le perdite se il titolo prende una variazione di prezzo sfavorevole. Un altro vantaggio della posizione corta sintetica è la capacità di breve vendere uno stock a prescindere dalle norme di vendita a breve. Lo svantaggio di posizioni sintetiche è la scadenza del contratto.

Posizioni azionarie sintetici può essere utilizzato come parte di una strategia di trading complesse. L'investitore che possiede azioni di una paga dividendi potrebbe essere in attesa di un calo generale del mercato. Invece di vendere il portafoglio di produzione di reddito, l'operatore può decidere di creare una siepe aprendo una posizione sintetica. Ciò consentirebbe al trader di sfruttare le pagamenti di dividendi in corso, evitando perdite di capitale a causa della svalutazione del magazzino.

Molte altre opzioni creative mestieri possono essere basate sullo stock di posizione sintetico. L'investitore può, in qualsiasi momento, aggiungere un'altra commercio opzione per la posizione di sintesi, se le condizioni di mercato cambiano. L'investitore potrebbe anche chiudere una gamba del commercio creare una posizione semplice opzione. Trading opzione fornisce all'investitore la possibilità di creare posizioni uniche e interessanti del mercato azionario.

  • Uno stock di posizione sintetico è un commercio derivato progettato per simulare una posizione di cassa o spot.
  • Posizioni azionarie sintetici può essere utilizzato come parte di una strategia di trading complesse.
  • Il vantaggio di posizioni sintetiche è la possibilità di ottenere profitti con un investimento iniziale più piccolo.