In finanza, cosa è la corrispondenza esatta?

Corrispondenza esatta in finanza si riferisce alla gestione strategica di un portafoglio obbligazionario in cui il portafoglio più basso costo che genera il flusso di cassa è esattamente uguale al deflusso di cassa che l'investimento è il finanziamento. Fa parte l'obiettivo di fare scelte di investimento per realizzare il più grande ritorno sugli investimenti. La gestione del portafoglio può essere classificato come sia attivo o passivo.

La gestione attiva utilizza l'analisi tecnica specifica per fare mestieri in maniera regolare. Il gestore investitore o portafoglio è attivamente coinvolta in titoli di trading per ottenere profitti a breve termine. Gestione passiva è dove l'investimento è collocato in un fondo che è impostato con certe percentuali in una varietà di titoli di investimento. Gli investitori in questo caso non scelgono direttamente dove sono allocati i fondi.

Due tipi di strategie passive sono la tecnica di buy-and-hold e la strategia di indicizzazione. Il sistema di indicizzazione tenta di costruire un portafoglio che darà una corrispondenza esatta della performance di un indice di portafoglio obbligazionario selezionato. Si è scelto sulla capacità di monitoraggio dell'indice. Una tecnica buy-and-hold è semplicemente l'acquisto di un legame e tenendolo alla data di scadenza.

Gestione del portafoglio obbligazionario ha l'obiettivo di ridurre al minimo la quantità di rischio e massimizzare la quantità di ritorno sugli investimenti. Un investitore sceglierà un particolare livello di rischio e investire di conseguenza. Rischio accettabile dipenderà personalità investorâ € s e fase della vita. Ad esempio, qualcuno che è giovane e aggressivo può scegliere un legame ad alto rischio perché offre un tasso di interesse più elevato. Un pensionato, tuttavia, può essere meno disposti ad accettare il rischio elevato e investire di più convenzionale.

Esatto tecniche corrispondenti includono elementi di entrambe le strategie di gestione passiva e attiva. I tentativi degli investitori o di gestore per abbinare passività dovute in certi orari per un portafoglio di obbligazioni a ridurre l'esposizione agli aumenti dei tassi di interesse. Around-the-clock di monitoraggio e più transazioni sono tenuti a raggiungere l'obiettivo di evitare o ridurre il rischio.

Il metodo di corrispondenza esatta più conservativa è il puro portafoglio dedicato cash-abbinato. Un portafoglio obbligazionario si stabilisce che offre una serie di pagamenti e obbligazioni in scadenza che generano esatta corrispondenza tra i pagamenti e le obbligazioni future. Le obbligazioni che sono impostati per i pagamenti dei fondi pensione o le tasse universitarie rientrare in questa categoria. Questa strategia è un portafoglio passivo che non richiederebbe reinvestimento. Ci sono anche i portafogli di cassa-abbinato dedicati che utilizzano un fondo iniziale più piccola che dà i primi versamenti e poi vengono reinvestiti.

L'elemento più importante di una strategia esatta corrispondenza è la possibilità di avere la quantità necessaria di fondi in un momento in cui sono necessari i fondi. Il rischio è un fattore che dipende l'investitore specifico e dei suoi obiettivi. Non importa gli obiettivi specifici e rischio accettabile coinvolti, gli investitori in genere esercitare cautela nella scelta dei titoli che meglio si adattano la loro situazione.

  • La gestione attiva utilizza l'analisi tecnica specifica per fare mestieri in maniera regolare.
  • Un pensionato può essere meno disposti ad accettare un portafoglio ad alto rischio e investire di più conservativo.