Come negoziare mean reversion

La frase ritorno alla media si riferisce a un concetto statistico che i prezzi alti e bassi sono temporanei e un prezzo tenderà a tornare alla sua media nel tempo. Per scambiare il concetto di mean reversion significa che seguite questo semplice processo:

  1. Trovare un prezzo medio per un certo periodo passato.
  2. Capire la gamma high-low.
  3. Comprare quando il prezzo è deviato verso il lato basso del range e vendere quando si arriva al lato alto.

Questo suono troppo bello per essere vero? Beh, lo è. Idee di trading ritorno alla media hanno l'aspetto di applicare concetti statistici di base per i prezzi dei titoli di derivare regole di negoziazione, ma il commercio medio-reversion volti gravi ostacoli:

  • Determinare il periodo di lookback ideale per determinare la media Diciamo, per esempio, che Blue Widget magazzino negli ultimi due anni in media $ 20 -. Ma che 20 dollari in media incorpora un paio di prezzi anomali come $ 1 e $ 40. Una media può nascondere più deviazioni che si sono già verificati.
  • Prezzi dei titoli non vengono effettivamente distribuiti normalmente - sembrano appena in quel modo a volte in analisi tecnica, il vostro obiettivo primario è quello di determinare se la sicurezza presenta un andamento dei prezzi.. Anche voi volete sapere quanto è forte la tendenza è, e se si potrebbe finire presto. Per accettare l'ipotesi che la distribuzione dei prezzi sarà normale è la stessa cosa che dire che si sa in anticipo se la tendenza dei prezzi si concluderà - in prossimità o al prezzo rappresentato dalla media, più una deviazione standard. Se il prezzo sale superiore al prezzo che una deviazione standard impone, la regola di trading integrato nella tecnica di trading mean-reversion avrebbe si vende.

    Si consideri la sicurezza "troppo costoso" su base statistica. E tuttavia non si può essere sicuri che gli altri operatori del mercato eseguita esattamente la stessa analisi che hai fatto. Anche se stanno utilizzando il concetto mean-reversion, forse hanno usato un periodo di lookback diverso per calcolare la media. Perché gli altri operatori di questa sicurezza non vedono la sicurezza come troppo caro, possono continuare a comprare, e di acquisto, e di acquisto - spingendo il prezzo per l'equivalente del ragazzo nella stanza in piedi 7 piedi e 10 pollici. È vero il contrario, troppo. Il processo di mean-reversion non identificare la situazione in cui il prezzo continua a andare a zero.