Che cosa è una diffusione di debito?

La diffusione di debito è una forma di uno spread un'opzione. Nel contesto di questo tipo di diffusione, l'opzione che viene acquistato è di maggior valore rispetto al premio di opzione che viene venduto. A causa della differenza tra l'acquisto e vendita, il saldo di cassa o il valore del conto operatore è diminuita, causando un addebito. La speranza è che, mentre un debito si applica nel breve termine, il valore dell'opzione che viene acquistato sarà presto superiore a quello dell'opzione che è stato venduto e il risultato in un profitto dalla venture.

Talvolta indicata come una diffusione debito netto, l'uso di questo tipo di propagazione avviene in quasi ogni tipo di ambiente di mercato. Quando un mercato è attualmente espone una postura rialzista in generale o con un particolare stock option, l'investitore può impegnarsi in uno spread di credito che si basa sull'utilizzo di chiamate. Se il titolo o il mercato generale attualmente essere attraversando una fase ribassista, la diffusione di debito possono comportare l'uso di put. Una miscela di put e call può anche essere modi appropriati di impiegare questo tipo di diffusione come bene.

In ogni ambiente, il risultato di utilizzare uno spread di debito è una riduzione a breve termine nel saldo di cassa del conto trader. La scelta di utilizzare questo tipo di strategia non comportano un grado di rischio. Nel caso in cui la sicurezza acquisita non comincia ad apprezzare in valore ed eventualmente produrre un rendimento superiore al sicurezza che è stato venduto, lo spread rimarrà e la differenza nel saldo di cassa non viene recuperato. Così, la strategia si basa non solo sul prezzo di elementi opzionali, ma anche dalla posizione dell'opzione spread esistente tra l'opzione acquistato e l'opzione venduta.

Tuttavia, gli investitori di solito decidono cosa vendere e cosa comprare con molta attenzione. Ciò significa che la ricerca è condotta per determinare il corso più probabile previsto di attività per l'opzione che viene acquistato contro l'opzione che è destinato per la vendita. Quando l'opzione che viene acquisita apprezza in valore, mentre l'opzione venduta continua a deprezzamento, si può dire che la diffusione di debito tra i due continua ad aumentare, con il divario dell'opzione spread essendo a vantaggio della investitore esperto .

Come per qualsiasi strategia di investimento, il successo di uno spread di credito si basa sulla scelta delle giuste opzioni per comprare e vendere. Qualora l'opzione che viene venduto improvvisamente fare un ritorno drammatico mentre l'opzione acquisita langue, l'investitore prende essenzialmente un colpo a seguito dell'operazione. Ma se l'opzione acquistata apprezza notevolmente mentre l'opzione venduta languisce o diminuisce in valore, l'investitore riceve un grande beneficio dalla transazione.