Che cosa è un Trading Book?

Libri commerciali sono essenzialmente i portafogli di grandi istituzioni finanziarie. Esse contengono informazioni su tutti i titoli attualmente detenute dall'ente, così come la storia di tutti gli atti contabili coinvolti nella compravendita dei titoli iscritti nel libro. Questo li relativamente semplice risorsa che può essere utilizzato per monitorare rapidamente qualsiasi dell'attività investimento effettuato dall'istituzione fa.

Tutti i tipi di attività di investimento sono incluse nel portafoglio di negoziazione. Questo livello di dettaglio è molto utile quando si considera un qualche tipo di nuova operazione che avrà un impatto il patrimonio della banca o istituto finanziario. Qualora la banca voler considerare la creazione di un bid / ask spread in concomitanza con un possibile acquisto o la vendita, la revisione dei particolari di transazione registrata nel portafoglio di negoziazione può rivelarsi utile come parte del processo di valutazione delle misure proposte. Allo stesso modo, le informazioni contenute nel libro può far luce sul rischio potenziale associato ad un particolare regime di investimento.

Una delle principali funzioni di qualsiasi banca o istituto finanziario è quello di fare investimenti saggi che si distinguono una buona probabilità di fare un ritorno per i loro clienti. Corretta manutenzione e portafogli di negoziazione regolarmente consultati supportano questa funzione fornendo informazioni concise di transazioni passate. Il dettaglio del portafoglio di negoziazione include anche fino al minuto informazioni sulle attività attualmente detenute dalla banca e quindi aiuta a stabilire le basi per future attività di trading.

E 'importante notare che solo le attività che sono autorizzati per l'uso in strategie di trading e di investimento attivi sono inclusi nel portafoglio di negoziazione. Le altre attività che non sono considerati autorizzati per attività di investimento sono contabilizzate in un altro portafoglio conosciuto come un portafoglio bancario. Ciò significa titoli che la banca intende mantenere il fino a raggiungere un punto di maturità non sono contabilizzati nel portafoglio di negoziazione. Il progresso di questi investimenti a lungo termine è registrato nel portafoglio bancario, invece.

L'idea di mantenere un libro di contabilità separata per le attività che possono essere utilizzati in investimenti e attività di trading non è limitato alle banche e altri tipi di istituzioni finanziarie. Gli investitori privati ​​spesso utilizzano lo stesso approccio con la creazione di un apposito book di negoziazione, come parte della loro tenuta dei registri finanziaria complessiva. Proprio come il libro traccia una linea netta tra le attività che possono essere utilizzati per la negoziazione e quelli che sono destinati ad essere detenuti a lungo termine, un portafoglio di negoziazione investitore può ottenere lo stesso risultato.

  • Libri commerciali sono essenzialmente i portafogli delle banche e altri grandi istituti finanziari.