Che cosa è un rischio non sistematico?

Rischio non sistematico è un concetto in teoria della finanza e del portafoglio che si riferisce alla misura in cui rendimenti azionari di una società non è correlata con il ritorno del mercato azionario globale. Questo tipo di rischio può essere pensato come rischio specifico settore o specifica aziendale. È l'opposto di rischio sistematico, che è il rischio insito un intero mercato.

E 'comunemente indicato come il rischio specifico o idiosincratico, dal momento che il rischio non sistematico influisce solo relativamente poche imprese piuttosto che il mercato globale. Ad esempio, il rischio di intossicazione alimentare è rischio non sistematico, in quanto si applica solo alle imprese che trattano alimenti umana. Rischio Key uomo è anche non sistematico, dal momento che poche aziende individuali sono probabilità di subire un forte calo di valore se i loro leader sono stati a soffrire incapacità inaspettato.

Il rischio non sistematico inerente singoli titoli è normalmente quantificato da investitori professionali utilizzando analisi di regressione statistica. Come tutte le forme di rischio, si è misurata come la volatilità dei rendimenti, con rendimenti incluse azioni, o quote, apprezzamento e dividendi.

Dal punto di vista di un investitore, ogni rischio è negativo. Qualche rischio è meno negativo rispetto ad altri, però, e toglie meno dal valore di un bene. Rischio non sistematico è preferibile rischio sistematico dal suo effetto negativo può essere rimosso nel contesto di un portafoglio complessivo. Di conseguenza, il rischio non sistematico è anche conosciuto come il rischio diversificabile.

Il concetto di rischio non sistematico e sistematico è molto utile per gli investitori che cercano di costruire un grande, portafoglio di investimenti diversificato che rispecchia il mercato globale. Se costruita bene, che il portafoglio attentamente monitorare il mercato. Se il mercato aumenta di valore, il portafoglio aumenterà anche nel valore della stessa percentuale. Se il mercato globale diminuisce in valore, il portafoglio anche andare giù.

L'aggiunta di un titolo che non sia correlato con il mercato globale di un portafoglio tenderà a diminuire la volatilità di rendimento che di portafoglio. In questo senso, il portafoglio è detto a diventare più efficienti. Il rischio sistematico del titolo individuale viene rimosso attraverso la diversificazione insito nel portafoglio complessivo.

Il mercato degli investimenti non premia gli investitori per la realizzazione rischio non sistematico - non permette agli investitori di essere compensati incorrere il rischio specifico insito in una singola azione. La concorrenza nel mercato degli investimenti spinge verso il basso il prezzo di un titolo ad un livello tale da eliminare qualsiasi compenso per questo rischio. Investitori efficienti neutralizzare l'impatto negativo di rischio non sistematico attraverso la diversificazione del portafoglio.

  • Il rischio non sistematico inerente singoli titoli è normalmente quantificato da investitori professionali utilizzando analisi di regressione statistica.
  • Rischio Unsystemic si riferisce alla misura in cui rendimenti azionari di una società non è correlata con il ritorno del mercato azionario globale.