Che cosa è un rapporto di guadagni?

Il comportamento di investimento si basa su previsioni circa il comportamento futuro del mercato e dei singoli titoli. Tali previsioni si basano, in gran parte, sul comportamento passato della società. Coloro che hanno dimostrato i profitti sono in grado di farlo di nuovo. Negli Stati Uniti, la Securities Exchange Commission richiede quotata società di depositare documenti, chiamato rapporti sugli utili, delineando i loro profitti e perdite. Le società rilasciano anche rapporti che evidenziano i numeri che si sentono sono più rilevanti per gli investitori interessati alla società di analisi e di fornire.

Alcuni investitori appena letto utili comunicati stampa, ma questi contengono poche informazioni. Un'alternativa alla lettura dei comunicati stampa è quello di andare alla fonte: il rapporto guadagni reale documenti depositati dalla società presso la Securities Exchange Commission da cui viene preparato il rapporto di guadagni. Ogni trimestre, la società deve presentare un modulo 10-Q, e deve presentare un modulo 10-K annualmente. Questi documenti comprendono un conto economico, stato patrimoniale e flussi di cassa dichiarazioni companyâ € s, insieme all'analisi della posizione e l'identificazione della sua vulnerabilità ai cambiamenti del mercato del companyâ € s.

Quando si analizza un rapporto di guadagni, gli investitori dovrebbero prestare attenzione ad analisi separata proprio il companyâ € s dai numeri che include. La relazione è importante per l'azienda, perché modella investorsâ € aspettative circa l'andamento futuro della firma € s. Per incoraggiare gli investimenti, le aziende cercano di mettere come positivo un giro il più possibile sui dati della relazione; essi sono limitati, tuttavia, da regole rigide del Securities Exchange Commissiona € s su segnalazione accurate. Gli investitori dovrebbero cercare di concentrarsi sui numeri il companyâ € s, piuttosto che la retorica reportâ € s.

Ogni rapporto guadagni ha la stessa struttura, prescritto dalla Securities Exchange Commission. Parte I fornisce informazioni finanziarie, e la parte II fornisce altre informazioni, comprese le informazioni legali e di analisi sulla posizione companyâ € s rispetto al mercato. Gli investitori dovrebbero prestare attenzione alle informazioni di cui alla parte I, in particolare l'utile netto del companyâ € s, rispetto a performance passate, e dei rischi di mercato a cui l'azienda è vulnerabile, che sono iscritte alla voce 1A della Parte II.

È importante che gli investitori hanno l'impressione precisa di guadagni un companyâ € s in modo che possano prendere decisioni informate in merito all'opportunità della Stocka € s. I profitti del passato rendono utili futuri più probabili. I guadagni sono anche uno strumento per capire il prezzo al rapporto dei guadagni, o il rapporto P / E. Questo si trova dividendo capitalizzazione di mercato del companyâ € s, o il prezzo totale di tutte le sue azioni in circolazione, per i suoi guadagni annuali. Storicamente, il rapporto medio P / E è stato di circa 15; deviazioni significative da quel numero sono indizi agli investitori che un titolo è sia sottovalutato o sopravvalutato.

  • Rapporti di guadagni accurati aiutano gli investitori a prendere decisioni consapevoli.