Che cosa è un rapporto di conversione in contanti?

Il rapporto di conversione di cassa è un tipo di strumento di gestione finanziaria che aiuta i proprietari di società a capire se la quantità di entrate generate dal processo di produzione sia sufficiente, date le spese relative al processo. Una formula di base per arrivare al rapporto riguarda l'identificazione del flusso di cassa totale che deriva dallo sforzo operazioni e relativo che il flusso di denaro dalle vendite alle spese che sono sostenute in parte della fabbricazione delle merci che hanno portato a tali vendite. L'aspettativa è che la società non generare abbastanza entrate per compensare tutte le spese netti e avere ancora abbastanza per gestire gli obblighi come le tasse e postare un utile netto per il business.

Al fine di determinare il rapporto di conversione di cassa, il primo passo è identificare il flusso generato dalle vendite durante un periodo di tempo specificato. Una volta che la figura è verificato, sommando i costi di produzione è necessario. Questo include spese come i costi di manutenzione della struttura dell'impianto e di utilizzare l'apparecchiatura utilizzata nel processo di fabbricazione. Tali costi vengono detratti dal flusso di cassa, lasciando una cifra che viene poi diviso per il numero di utile al lordo di interessi e imposte ammortamenti, noto anche come EBITA.

Uno dei vantaggi del calcolo del rapporto di conversione in denaro è che i proprietari di imprese in grado di determinare la quantità di utili netti rimangono dopo sono soddisfatti tutti gli obblighi. Idealmente, il rapporto indicherà che la struttura funziona a un livello sufficiente di profitto a proseguire l'operazione, e abbastanza possibilmente per aiutare ad espandere gradualmente l'attività. Quando il rapporto di conversione in denaro è un po 'basso, questa è un'indicazione che alcuni cambiamenti sono necessari per continuare l'operazione, spesso eliminando sprechi nel processo di produzione cercando nel contempo di impegnarsi in attività volte a acquisire una quota di mercato maggiore e aumentare le vendite .

Il processo di determinazione di un rapporto di conversione di cassa è importante anche per gli investitori che stanno pensando di ottenere un interesse in una determinata operazione di business. Se le informazioni per quanto riguarda il flusso di cassa sembra in linea con le vendite che mostrano sui libri contabili, questo può essere un segno che una sorta di contabilità creativa è in corso. Con questo in mente, se il rapporto indica le irregolarità che sono difficili da giustificare, l'investitore dovrebbe passare dal contratto e cercare un'opportunità che è sostenuta da dati che non è contraddittorio in natura.