Che cosa è un mese anteriore?

Un mese anteriore è un termine che viene utilizzato nel trading sui futures, e si riferisce al mese specificato in un contratto future che è più vicina alla data corrente. Ciò significa che il mese anteriore è il lasso di tempo più breve in cui il contratto potrebbe essere acquistato. Quando la data corrente e la data di scadenza non sono contenuti nello stesso mese di calendario, il contratto è di solito indicato come un contratto di mese indietro piuttosto che un contratto di mese anteriore.

Nella maggior parte delle situazioni, un contratto con un mese anteriore è considerato un po 'più liquido che altri tipi di contratti future. Parte di questo è dovuto alla relativamente piccolo divario esistente tra il prezzo a pronti della merce o di materie prime che erano alla base del contratto e il prezzo dei futures. Anche se questo non significa che una breve durata per il contratto stesso, significa anche che vi è la necessità di valutare il potenziale del contratto molto da vicino, con particolare attenzione ai movimenti di mercato e altri eventi che potrebbero influenzare il valore dell'investimento su le prossime settimane.

La breve durata del approccio mese anteriore ha portato a questo tipo di strategia di investimento a volte essere conosciuto come un contratto di fornitura nei pressi mese. Come suggerisce il nome, il contratto è un accordo a breve termine che si prevede possa essere rimossa in breve tempo. In alcuni ambienti, il mese anteriore è anche conosciuto come il mese posto, a causa del piccolo gap che separa il prezzo a pronti e prezzo a termine associato con l'accordo.

Un esempio di una situazione in cui un contratto mese anteriore è suscettibile di essere impiegato sia con future mais. In genere, le date di scadenza per questi tipi di contratti si verificano durante l'ultimo mese di ogni trimestre di ogni anno solare. Ciò significa che se i rapporti pubblicati a maggio indicano che il mais è giù, si riferiscono al prezzo previsto che sarà in vigore nel mese di giugno. Un investitore può scegliere di assumere che il prezzo non scenderà ulteriormente nel frattempo, ma sarà effettivamente aumentare dal momento in cui il contratto future è effettivamente ceduta alla fine del trimestre, ed acquistare la merce ora piuttosto che dopo. Se il prezzo del mais dovrebbe aumentare dal momento della data di scadenza del contratto, l'investitore si trova a guadagnare un ritorno senza commettere le sue risorse per un lungo periodo di tempo. Come per qualsiasi investimento, non vi è la possibilità che qualcosa avrebbe causato il prezzo del grano a diminuire, il che si tradurrebbe in una perdita per il titolare del contratto future.