Asset Allocation Common Termini

Non è necessario essere un analista professionale o con esperienza di stock-picker di avere risultati di investimento migliori rispetto maggior parte degli investitori. Quello che serve è la comprensione di asset allocation. Ecco alcuni termini di base per iniziare:

  • Ritorno totale: Returns citate dalla stampa spesso si concentrano esclusivamente sulla crescita (per esempio, "L'S & P 500 è in crescita del 6 per cento quest'anno"). Volete sapere il rendimento totale, che è la combinazione di reddito (interessi da obbligazioni o dividendi dalle scorte) e la crescita.
  • I rendimenti nominali: Restituisce che non sono al netto dell'inflazione. La maggior parte dei rendimenti presentati sono rendimenti nominali.
  • I rendimenti reali: resi che vengono regolati (verso il basso) per l'inflazione.
  • Deviazione standard: La misura più comune della volatilità dell'investimento; calibri quanto il ritorno di un investimento varia nel tempo dalla sua media di lungo periodo.
  • Trascinamento rischio: Su orizzonti d'investimento realistici (oltre un anno), la volatilità di un investimento può erodere il suo ritorno. Questo effetto è chiamato trascinamento rischio, ed è un fenomeno sottile ma reale che è necessario tenere d'occhio.
  • Perfetto correlazione negativa: questo è il Santo Graal degli investimenti: trovare una serie di investimenti i cui rendimenti fluttuare in direzioni opposte l'uno dall'altro, esattamente lo stesso grado ogni volta. Non troverete, ma è possibile avvicinarsi, e in realtà contribuirà a ridurre il rischio.
  • Frontiera efficiente: se non è possibile migliorare un portafoglio - in altre parole, è impossibile trovare un altro di rischio simile con un rendimento migliore, o uno di rendimento simile con minor rischio - allora che il portafoglio è sulla frontiera efficiente. La frontiera efficiente è un ottimo posto per essere.
  • Riequilibrio:. Nel corso del tempo, il vostro portafoglio allontanarsi dalla sua allocazione target ribilanciamento è il processo che lo riporta in allineamento. Se lo fai bene, riequilibrio può ridurre il rischio e aumentare il rendimento del vostro portafoglio.