Arbitrage come strategia Day Trading

I commercianti di giorno lavorano in fretta, cercando di fare un sacco di piccoli profitti da negoziazione titoli e altri titoli in una singola giornata. L'arbitraggio è una strategia di trading che cerca di fare profitti da piccole discrepanze nei prezzi dei titoli.

L'idea è che il arbitraggista, o ARB (la persona che fa l'arbitraggio), arbitra tra i prezzi del mercato per raggiungere un livello finale. In teoria, l'arbitraggio è privo di rischio. Eâ € s illogico per lo stesso bene al commercio a prezzi diversi, così alla fine i due prezzi devono convergere. La persona che acquista al prezzo più basso e vende a più alta fa i soldi senza alcun rischio.

In teoria accademica, i mercati sono perfettamente efficienti, e l'eventuale arbitraggio semplicemente ISNA € t. Che fa un sacco di senso se si sta testando diverse ipotesi su come i mercati avrebbero lavorato in un mondo perfetto.

Un investitore di lungo termine direbbe che i mercati sono inefficienti nel breve periodo, ma perfettamente efficiente nel lungo periodo, in modo che credono che se lo fanno loro ricerca ora, il resto del mondo alla fine venire intorno, permettendo loro di fare un buon prezzo .

I commercianti sono in mezzo. Il prezzo di mercato e il volume sono praticamente tutte le informazioni che devono andare avanti. Essa può essere irrazionale, ma che doesnâ importa t € oggi. L'unica cosa che un trader vuole sapere è se la possibilità esiste per fare soldi dati whatâ € s corso in questo momento.

Nel mondo accademico, l'efficienza del mercato è disponibile in tre gusti, senza forma che consenta di arbitraggio:

  • Forte forma: Tutto, anche le informazioni all'interno di nota solo ai dirigenti della società, si riflette nel prezzo securityâ € s.
  • Semi-forma forte: I prezzi includono tutte le informazioni pubbliche, così approfittando di insider trading può essere possibile.
  • Debole-forma: i prezzi riflettono tutte le informazioni storiche, così la ricerca che emergano nuove tendenze può essere utile.

Quei efficiente mercato veri credenti sono convinti che l'arbitraggio è immaginario perché qualcuno Woulda € ve notato una differenza di prezzo tra i mercati già e subito agito per chiuderla fuori. Ma chi sono questi misteriosi qualcuno? Sono commercianti di giorno!

Anche i più devoti mercati efficienti aderenti sarebbe, se premuto, ammettere che i commercianti di giorno svolgono un servizio prezioso in nome dell'efficienza del mercato. E diciamocelo: La crisi finanziaria del 2008 e il flash crash del 2010 diradate le fila dei veri credenti.

Quelli con una visione meno rigida delle attività di mercato ammettere che esistono opportunità di arbitraggio, ma che sono pochi e lontani tra loro. Un trader che aspetta di fare soldi da arbitraggio era meglio prestare molta attenzione ai mercati di agire rapidamente quando un attimo accade. E IA € d dire che questo è il caso per la maggior parte delle strategie di arbitraggio aperti per i commercianti di giorno.

Infine, coloro che dona € t credere in efficienza del mercato ritengono che i prezzi di mercato sono di solito fuori sincrono con i valori patrimoniali. Lo fanno ricerche nella speranza di imparare cose che altre persone Dona € t sapere. Questa mentalità favorisce gli investitori più operatori perché può prendere tempo per queste differenze di prezzo per lavorare se stessi fuori.

Perché arbitraggio richiede agli operatori di lavorare in fretta, si tende a lavorare meglio per i commercianti che sono disposti e in grado di automatizzare la loro negoziazione. Se hai dimestichezza con la programmazione e basandosi su software per fare il vostro lavoro, arbitraggio può essere una grande strategia per voi.