Esaminando quattro principali tipi di rapporti di investimento

Per ricercare possibili investimenti, si legge i rapporti finanziari, i prospetti, e ogni sorta di analisi al numero e al gergo pieno. Gli investitori usano diversi rapporti a bollire le informazioni in parti utilizzabili per prendere decisioni di investimento.

Prima di andare troppo lontano con questa discussione, è importante per capire i vantaggi e le limitazioni di rapporti. Rapporti sono grandi strumenti e portare la comprensione di parti fondamentali del bilancio. Ma si rendono conto che sono solo strumenti, non un sostituto per giudizio pratico. Rapporti non automatizzano le vostre decisioni di selezione dei titoli - sono un passo lungo il cammino, non un "tutti-end" strumento di analisi.

Con questo in mente cautela, esaminare i tipi di rapporti, e, in un certo senso big-picture, come vengono utilizzate nella pratica. Rapporti possono essere classificati in una delle quattro categorie in gran parte definite da quello che si sta testando per:

  • Rapporti di produttività Asset: Beni sono risorse utilizzate in un business per produrre un profitto, o ritorno. Questo gruppo di rapporti descrive come efficacemente tali attività vengono distribuiti o utilizzati. Alcuni analisti chiamano questi indici di efficienza o di gestione del risparmio. Quanto inventario, crediti, o investimenti di capitale fisso è necessario per sostenere un determinato volume di affari? Sono tali attività gestite in modo efficace con controlli adeguati?
  • Rapporti di forza finanziari: le risorse aziendali sono forniti sia da proprietari di società (azionisti) o dai creditori (possessori di debito o di titolari di altri obblighi). Questi rapporti misurano fino a che punto le risorse aziendali sono forniti da fonti diverse dai proprietari. A volte chiamati coefficienti di liquidità o di gestione del debito, questi rapporti sono utilizzati anche per valutare la capacità della società di pagare i suoi creditori e la vulnerabilità può essere per i problemi del debito e dei costi di interesse elevati. Descrivono inoltre struttura finanziaria o del capitale - che è, come finanziariamente sfruttato una società può essere.
  • Indici di redditività: Come redditizia è la società? Certo, ci può essere un sacco di attività di business. Ma quanto profitto viene prodotto? Per dollaro venduto? Per ogni dollaro investito? Alcuni analisti si riferiscono a questi rapporti come rapporti efficacia di gestione perché indicano il successo globale di gestione nel generare ritorni per l'azienda.
  • Rapporti di valutazione: Le prime tre famiglie rapporto esaminano i fondamentali aziendali interni. Con stima, il prezzo del titolo entra in scena. Rapporti di valutazione, come dice il nome, si riferiscono prezzo delle azioni di una società alle sue prestazioni. Il prezzo onnipresente ai guadagni (P / E) rapporto presenta qui, così come il suo prezzo fratelli alle vendite (P / S), il prezzo per prenotare (P / B), e pochi altri.