Come capire stagionalità e calendario effetti sul mercato

Stranamente, i titoli azionari e futures finanziari variano a seconda del periodo dell'anno. I cambiamenti sono regolari e abbastanza consistente da giustificare la vostra attenzione. La stagionalità usato per essere una parola applicata a prezzi agricoli, e gli effetti di calendario è stata una frase applicata alle azioni. Oggi, theyâ € re usati in modo intercambiabile.

È possibile scoprire le caratteristiche di stagionalità di ogni magazzino utilizzando inseguitori stagionalità su vari siti web, tra cui il più noto inseguitore stagionalità, Thomson Financial. Il loro sito web vi permette di vedere un grafico di qualsiasi azione con i suoi rendimenti medi associati per mese, a partire dal 1986. È anche possibile visualizzare una tabella dei mesi in cui lo stock è aumentato o è caduto nel corso degli anni.

Jeffrey Hirsch ha scoperto che quasi tutti i guadagni del S & P 500 sono fatti tra il 1 novembre e il 30 aprile Questa regola ISNA € t vero, senza eccezioni, ma Ita € s vero per la maggior parte degli anni dal 1950. Quando 30 aprile rotola intorno, vendere tutti i vostri stock e mettere i soldi in governo degli Stati Uniti Treasuries. Vieni 1 novembre si rientra il mercato azionario. E quando youâ € re non nel mercato, youâ € re non prendere il rischio di mercato.

Altri effetti di calendario sono

  • Gennaio Barometro: Quando l'S & P 500 è fino a gennaio, itâ € ll chiudere l'anno superiore a quello che ha aperto. Dal 1950, questa regola ha una lettura di precisione del 90 per cento.
  • Presidenta € s terzo anno: dal 1939, il terzo anno di un mandato presidenziale è sempre un anno per il Dow. In realtà, l'unico grande anno nel terzo anno di un mandato presidenziale Era il 1931.
  • Presidential ciclo elettorale: guerre, recessioni, e mercati orso tendono a iniziare nei primi due anni, mentre i mercati prosperità e toro tendono ad accadere nel secondo biennio. Dal 1833, gli ultimi due anni di mandato Presidenta € s ha prodotto un guadagno netto cumulato nel Dow di 718,5 per cento, mentre i primi due anni hanno prodotto 262,1 per cento.

Hirsch e altri hanno scoperto molti altri effetti di calendario. Hirschâ € s annuale Commercianti di riserva Almanacco pubblica la probabilità di uno dei tre principali indici (Dow, S & P 500 e NASDAQ) salita o di discesa in qualsiasi giorno dell'anno. Le basi almanacco questa informazione su quanto è successo in questi indici su quelle date dal gennaio 1953.

Gli statistici donâ € t tutti d'accordo su esattamente come misurare gli effetti di stagionalità. Statistici Stagionalità litigano tra loro su questioni grandi e piccole. Se si dispone di un talento per le statistiche e per giudicare tra le tecniche disponibili, si può facilmente trarre beneficio consultando studi di stagionalità o condurre il proprio.