Come calcolare il payout di un titolo Data

In poche parole, il payout ratio indica quanta parte del companyâ profitti € s tornare a voi come dividendo. Si diventa un investitore per i profitti, e un investitore dividendo proprio perché si vuole intascare alcuni di questi profitti ora. Il payout ratio si mostra esattamente quanto di tali utili realmente atterrare in tasca.

Per calcolare il payout, dividere i dividendi il companyâ € s per azione dagli utili per azione (entrambi possono essere trovati sul conto economico companyâ € s):

Payout ratio = Dividendi per azione / Utile per azione

Utilizzare le seguenti linee guida generali per aiutare a misurare quanto bene i vari rapporti di companiesâ vincita € stack up:

  • Low: Tutto molto inferiore al 50 per cento è motivo di indagare ulteriormente. Dona € t evitano automaticamente le aziende con rapporti bassi di vincita, perché hanno spazio per crescere la dimensione del dividendo. Molte aziende in crescita hanno bassi rapporti di vincita perché continuano a reinvestire nel business; queste aziende offrono possibilità di un aumento dei pagamenti di dividendi, nonché l'apprezzamento del capitale nel prezzo delle azioni. Ad esempio, le banche regionali spesso pagano tra il 30 e il 50 per cento dei loro profitti. Ma se una società con un basso rapporto di payout ISNA € t in rapida crescita, sai gestione può pagare di più, ma sceglie di non farlo.
  • Tradizionale: il 50 per cento è il tradizionale rapporto di distribuzione, cioè la società sta pagando il 50 per cento dei suoi profitti agli azionisti sotto forma di dividendi.
  • Standard: da 50 a 70 per cento è una gamma media e non dovrebbe generare alcuna preoccupazione. Ricordate che la gamma può variare per alcune industrie. Utilities, per esempio, a volte pagano alto come 80 per cento, che è bene per tale settore.
  • Alto: Un rapporto superiore di payout è sempre meglio perché significa più soldi in tasca. Tuttavia, si dona € t vogliono vedere un payout ratio del 100 per cento o superiore. Un rapporto di payout al 100 per cento significa che nulla è lasciato ad investire nel settore. Un dividendo che supera il profitto trimestrale è un grande motivo di allarme e di solito indica un inevitabile taglio dei dividendi. Inoltre, un alto payout lascia poco spazio per gli errori. Se la maggior parte dei guadagni sono pagati come dividendi, un forte calo degli utili di un quarto può portare alla società di prendere sul debito per effettuare i pagamenti o un taglio dei dividendi immediato. In entrambi i casi, ita € sa brutto segno.

Se una società continua ad aumentare il dividendo, ma il payout rimane al di sotto del 50 per cento, thatâ € sa chiaro segno di una forte crescita degli utili. Procter & Gamble ha alzato il pagamento di dividendi per quasi 60 anni, mentre pagando tra il 40 e il 50 per cento dei suoi guadagni trimestrali.